目前中国是全球最大的汽车市场，我国的汽车保有量接近2亿辆，汽车成为社会经济中至关重要的一部分。随着汽车市场整体产销规模的提升和国人消费理念的转变，中国汽车金融行业已然进入黄金发展时期。传统厂商和经销商开始利用互联网改善原有的汽车金融流程和体验，而越来越多的互联网公司及互联网金融平台，也开始布局汽车金融，互联网+汽车金融正在迎来风口。

尤其在互联网金融领域，汽车资产逐渐成为主流资产之一，汽车金融产品变得越来越常见。据零壹研究院数据中心不完全统计，截至2015年年底，涉及车贷业务的P2P平台有891家，其中以车贷为主营业务且仍在正常运营的平台大约200家左右。近十年来中国汽车交易量迅速增长，汽车信贷市场规模很大，预计未来5年有60%的人通过贷款方式购车。

近年来，国家陆续出台了汽车金融领域相关扶持政策以推动汽车金融市场快速发展。如2004年，国务院修订了《汽车贷款管理办法》，《办法》指出，要扩大可经营汽车金融业务的非银行金融机构，允许多种类机构在车贷市场同台竞争，车贷不再由银行垄断；2017年11月8日，央行、银监会发布了《关于调整汽车贷款有关政策的通知》，通知明确，各金融机构应结合本机构汽车贷款投放政策、风险防控等因素，根据借款人信用状况、还款能力等合理确定汽车贷款具体发放比例；切实加强汽车贷款全流程管理，强化贷前审查，不断完善客户资信评估体系，保证贷款第一还款来源能充分覆盖相应本金利息；不断加强残值经验数据积累，落实抵押品、质押品价值审慎评估政策，完善抵押品、质押品价值评估体系；完善贷款分类制度，加强不良贷款监控，足额计提相应拨备。

目前，中国汽车信贷经营主体主要包括商业银行和汽车金融公司。从信贷方式来看可以分为银行信用卡分期、银行传统车贷和汽车金融公司贷款三类。数据显示，2014年传统车贷业务继续萎缩，信用卡分期购车比例持续上升，汽车金融公司业务发展迅速。在车贷服务评价中，信用卡分期购车产品的忠诚度最高，达到51.2%，其次是汽车金融公司产品，达到35.2%，传统车贷业务忠诚度最低，为13.6%。

2015年，国家在新能源、车险费率、信贷资产证券化、融资租赁汽车维修等领域推出一系列政策，再进一步推动汽车产业发展的同时，也促进了汽车市场与金融的深度融合。2015年，汽车信贷渗透率已达25%，较2014年提升约5个百分点。据不完全统计2015年，我国新车消费信贷的市场规模达到7281亿元。2016年达到8000亿元左右，随着汽车销售量及市场渗透率的不断提高，发展空间非常巨大。

汽车金融服务作为汽车产业价值链上最有价值和最富活力的一环，对加速行业转型和刺激汽车消费都将起到极大的推动作用，并能帮助厂商在行业变革期提早占据利润制高点。中国汽车行业在经历了粗放式和外延式扩张发展阶段后，急需向精细化和集约化模式转型，发展创新高效的金融业务将成为汽车厂商抵御传统业务下滑、打通各服务环节的重要手段。

作为全球最大的新车市场，中国的汽车后市场规模及成熟度上均较成熟市场有较大差距。根据成熟市场的发展轨迹，随着汽车产销市场和流通体制的逐渐成熟，汽车消费金融将会发挥越来越重要的作用。

与发达国家相比，中国汽车消费金融渗透率仍然较低。国外汽车消费金融的渗透率平均在50%以上，根据征信机构Experian统计，2014年美国84%的新车销售业务通过信贷完成。截止2015年底，中国汽车消费金融渗透率仅为38%，相比成熟汽车市场未来仍有较大上升空间。随着中国汽车保有量的持续增长、消费需求的增加，汽车后市场服务业存在着巨大的发展潜力。而汽车金融的深化，将有利于汽车后市场业务利润占比的进一步提升，消除工业发展与服务增值的不对称，推动中国汽车行业的转型升级。

目前中国汽车零售金融服务以汽车消费贷款为主体，约占85%的市场规模，融资租赁、经营性租赁等规模较小，约占15%左右的市场规模。汽车金融行业，近几年吸引了众多机构，包括银行（消费信贷和信用卡分期付款）、汽车金融公司、融资租赁企业、小贷公司、担保公司和互联网金融公司的参与。

截至2014年底，国内54%的个人汽车消费贷款由商业银行提供，汽车金融公司次之，约占26%的市场份额，融资租赁公司则占据10%的市场份额。

来源：原创-商情数据，中商产业研究院

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